万亿徽商银行“多病缠身”：腐败成性，盈利承压，股东不满

近年来徽商银行业绩增速连降，资产质量依旧面临挑战，同时腐败之风盛行，领导人目无法纪。此外，徽商银行还频繁收罚单，风险防控存在较大漏洞。

多病缠身的徽商银行还有故事可言吗？

01

盈利能力承压，资产质量不佳

据悉，徽商银行是以资产、贷款、存款规模计算的中国中部地区最大的城市商业银行，其总部设在安徽合肥，是全国首家由城市商业银行和城市信用社联合重组设立的区域性股份制银行。徽商银行重组按照“6+7”方案进行整体设计，即由原合肥、芜湖、安庆、马鞍山、淮北、蚌埠6家城市商业银行和六安、铜陵、淮南、阜阳的7家城市信用社合并组建。

近年来，徽商银行还开设了理财子公司，投资设立了蒙商银行，并分别在北京、深圳、成都、宁波设立了四家分行，推动跨区域发展和经营多元化。

徽商银行近两年业绩增速持续下滑，盈利能力承压明显。2021年至2023年，徽商银行实现营业收入355.14亿元、362.30亿元、363.65亿元，同比增长9.98%、2.02%、0.37%；实现归母净利润114.60亿元、133.98亿元、144.33亿元，同比增长19.76%、16.90%、7.73%。

2024年上半年，徽商银行实现营业收入206.92亿元，同比增长4.57%；净利润89.86亿元，同比增长5.9%。期末，徽商银行资产总额19,281.13亿元，同比增长6.75%，其中客户贷款和垫款总额为9,545.46亿元，同比增长9.19%。负债总额17,734.56亿元，同比增长6.87%，其中客户存款总额为11,210.90亿元，同比增长9.89%。

对于业绩向好的原因，徽商银行在公告中指出，这主要得益于该行在多个方面的努力：首先加大了对重点领域的信贷投放力度，同时协同推进各项业务的均衡发展；其次持续优化资产结构，注重负债管理的高质量发展；最后通过实施多种措施在不良资产处置方面取得了显著成效。

尽管徽商银行上半年取得了积极的进展，包括营业收入和净利润的增长，但仍存在不少问题。

主要还属资产质量不佳。虽然上半年徽商银行不良贷款率有所下降，但不良贷款余额仍不少，6月末达108.72亿元，表明其在资产质量管理方面仍面临挑战，需要持续关注和加强风险控制。

02

腐败现象横行，管理层大地震

高管腐败，这是徽商银行给外界的印象。

今年1月，根据安徽省纪委监委网消息，六安市中级人民法院一审公开开庭审理安徽省农村信用社联合社原党委委员、副主任高广成涉嫌受贿、巨额财产来源不明、国有公司人员滥用职权、违法发放贷款罪一案。根据公诉机关指控，高广成的违法行为多发生在其担任徽商银行副行长之时。

除了高广成之外，徽商银行的历届董事长更是目无法纪。据悉，徽商银行自成立以来共有5任董事长，其中就有3位落马。

2021年11月，徽商银行首任董事长戴荷娣因丧失党性原则，背弃理想信念，无视党的政治纪律，在重大原则问题上不同党中央保持一致且有实际言论；违反中央八项规定精神，违规收受礼金、购物卡；违背组织原则，为他人谋取人事利益，严重破坏所在单位政治生态；家风不正，对子女失管失教、放任纵容；漠视党纪国法，利用职务便利在融资贷款等方面为他人谋取利益，并非法收受巨额财物等，被开除党籍。

就在“前辈”被查的几个月后，曾任徽商银行第四任董事长的吴学民也被带走调查，2022年11月被“双开”；与此同时，原董事长李宏鸣又被查。后据安徽纪检监察网消息，5月24日淮北市中级人民法院对徽商银行原董事长李宏鸣案作出一审宣判，以受贿罪、国有公司人员滥用职权罪判处其有期徒刑14年6个月，并处罚金人民币400万元；对其受贿所得依法予以追缴，上缴国库，不足部分继续追缴。

不仅如此，徽商银行分支机构的负责人也不“老实”。2022年10月，据安徽纪检监察网通报，徽商银行合肥分行原党委书记、行长何涛涉嫌严重违纪违法，并接受纪律审查和监察调查。

面对如此“高危”职业，吓跑了不少徽商银行的高管们。据不完全统计，2019年以来徽商银行一共有十余名高管辞任，包括监事长、股东监事等。

今年上半年，徽商银行又有三名高管离任，包括股东监事陈锐、非执行董事邵德慧以及风险合规总监周彤。

7月1日徽商银行发出公告称，已于2024年6月29日召开2023年度股东周年大会，审议批准选举何宗安为第四届监事会股东监事，其任职自股东周年大会批准之日起生效。同时，审议批准选举卢浩为第四届董事会非执行董事，尚需经国家金融监督管理总局安徽监管局核准。

高管的变动必然会对徽商银行的运营和战略方向产生影响，尤其是在关键时期，新的管理层需要时间来适应和实施新的策略。

03

风险防控存在较大漏洞，与股东关系不和谐

“上梁不正下梁歪”，徽商银行在风险防控方面存在较大漏洞，今年以来频收罚单。

1月，根据国家金融监督管理总局安徽监管局发布的行政处罚信息公开表显示，徽商银行因管理不到位、违规向虚假项目提供融资、同业授信管理不审慎、EAST系统数据失真以及受托支付管理不规范等问题，被处以罚款395万元；4月，徽商银行黄山市分行因违规发放项目贷款的违法违规行为被黄山监管分局罚款150万元；5月，徽商银行阜阳分行因贷款资金监测不到位、个人住房按揭贷款部分首付款来源于开发商、信用卡汽车分期业务管理不审慎被处以罚款95万元；6月，徽商银行宁波分行再被罚款260万元。

领取百万级罚单似乎是徽商银行的家常便饭。根据不完全整理，近三年来徽商银行及其分支机构共收到约30张行政处罚单，总计罚款金额约超2200万元，其中光2023年百万级罚单就达到了6张。

通过对罚单的具体分析可知，徽商银行贷款管理是违规“重灾区”，违规行为主要集中在贷款管理不规范、客户身份识别不力等方面。例如，徽商银行信贷资金违规流入房地产市场，旗下多家分行贷中审查不严、贷后管理未尽职，严重违反审慎经营规则等。

此外，徽商银行和股东之间关系也并不和谐，且裂痕不断加深。

就拿不久前举办的股东大会为例，徽商银行原本将在6月28日召开股东大会，然而6月14日收到股东中静系旗下公司Wealth Honest Limited提出的股东大会临时提案《关于徽商银行2023年度利润分配的提案》和《关于徽商银行回报股东特别分红方案的提案》，迫使股东大会延期至6月29日。

在提案中，因其认为徽商银行分红水平大幅降低，与业绩表现和行业地位不符，打击了中小股东信心，因此建议徽商银行提高年度现金分红比例至30%，并派发125.33亿元的特别分红。

显然，中静对徽商银行分红力度不满意。

不仅如此，中静与徽商银行董事会之间的矛盾还包括拒绝在A股申报材料上签字、直言徽商银行公司治理存在问题、公开声称与徽商银行董事长有分歧等。

目前，严琛为徽商银行董事长，孔庆龙为行长，两位都是人大经济学博士。

掌舵人有何妙药解决诸多难题，尚需市场给出答案，我们拭目以待。