永赢基金旗下多款产品遭遇腰斩,张璐旗下产品亏损高达56%

财富独角兽天峰2024-08-08 10:43 大公司
张璐旗下永赢新能源智选混合发起A亏损高达56%,永赢优质精选混合发起成立以来跌幅也超60%。

近日,一则自称是某期货女员工的视频在各大社交平台上传播,她自曝曾在一年时间内和多家金融机构的男士有过深度交往,相关金融机构涉及永赢基金、施罗德基金、中银基金等。尽管视频陈述的内容有声有色,不过,笔者最为关注的还是基金经理的真实业绩。

笔者翻看永赢基金旗下基金经理业绩发现,永赢基金旗下权益类产品业绩表现并不理想。其中张璐旗下永赢新能源智选混合发起A亏损高达56%,永赢优质精选混合发起成立以来跌幅也超60%。笔者还发现,近日永赢基金再度逆势布局主动权益新品——永赢融安混合,该基金拟由永赢首席权益投资官高楠掌舵。在如此背景下,永赢融安混合是否顺利?

01

张璐旗下有基金亏损高达56%

张璐旗下新能源基金高位押注

据永赢基金官网显示,张璐曾任上海东方证券资产管理有限公司量化研究员,华泰证券(上海)资产管理有限公司量化研究员、基金经理,锐方(上海)投资管理有限公司投资经理,永赢基金管理有限公司投资经理,现任永赢基金管理有限公司指数与量化投资部基金经理。

(数据来源于天天基金网 截至8月1日)

截至目前,管理基金规模4.80亿元,在管基金最佳任期回报-5.07%。张璐目前在管有5只基金,但近年来这5只基金业绩都不理想,今年来有3只基金跌超20%,其中跌幅最大的是永赢先进制造智选混合A/C,收益率分别为-25.14%、-25.32%;近2年来也有3只基金跌超39%,其中跌幅最大的是永赢新能源智选混合A/C,收益率分别为-55.92%、-56.26%。

(数据来源于天天基金网 截至8月1日)

据天天基金网显示,永赢新能源智选混合发起A成立于2022年6月17日, 截至7月31日基金单位净值0.4385,从净值来看已经遭遇腰斩。自基金成立来收益率-56.15%,今年来收益率-18.02%,近3月来收益率-12.49%,近1年来收益率-36.47%,近2年来收益率-55.92%。

(数据来源于天天基金网 截至8月1日)

笔者发现,该基金最初由张璐单独管理,在其管理的2年又28天,任职回报-53.84%;到了2024年7月15日至今,又变成张璐和胡泽共同管理,任期回报-5%。从胡泽的加入是否也意味着,未来张璐有可能退出管理,由胡泽单独管理该基金的可能?

(数据来源于天天基金网 截至8月1日)

笔者翻看各季度持仓发现,该基金前两年持有股票都属于新能源股票,但该基金买入时机存在一定问题,这也导致大多数股票都是在高位买入,买入后,相关股票价格就出现下跌,这期间也没有及时止损。不过,到了2024年1季度前十大重仓股又全部被换掉了。而且,2024年1季度与2季度的持仓没有重合,几乎全部换了个遍。

笔者发现,该基金在2022年3季度持有0.37万股的宁德时代,2022年4季度持有0.32万股。2023年1季度持有0.46万股,2023年2季度持有3.17万股,2023年3季度持有3.00万股,2023年4季度持有2.18万股,但到了2024年1季度却没有了宁德时代的仓位。然而,在整个持股期间,宁德时代股票价格出现下跌,在2022年7月1日-2024年3月30日股票价格下跌了35.38%。

笔者还发现,该基金在2022年3季度持有1.44万股的天齐锂业,2022年4季度持有1.09万股。2023年1季度持有1.02万股,2023年2季度持有4.84万股,2023年3季度持有4.53万股,2023年4季度持有2.57万股。到了2024年1季度突然没了天齐锂业的仓位。

笔者发现,在该基金买入时,天齐锂业股票价格正处于历史最高位,这时候选择买入,然后,后期股票价格一直在跌,但该基金没有止损,还一直在加仓,这导致持有期间,从2022年7月1日-2024年3月29日股票价格下跌了60%。

笔者甚至发现,该基金在2022年3季度还持有1.10万股的亿纬锂能,2022年4季度持有1.07万股。2023年1季度持有0.92万股,2023年2季度持有9.33万股,2023年3季度持有7.33万股,2023年4季度持有3.70万股。到了2024年1季度也没有了亿纬锂能的股票仓位。在该基金持股期间,亿纬锂能的股票价格也出现暴跌,在2022年7月1日-2024年3月29日股票价格下跌了60%。

值得关注的是,该基金在2022年3季度持有1.34万股的华友钴业,2022年4季度持有0.98万股。2023年1季度持有1.12万股,2023年2季度持有5.32万股,到了2023年3季度却没了持仓,在这个持有区间,华友钴业股票价格在2022年7月1日-2023年9月28日股票下跌了60.60%。2023年4季度又买入了3.61万股,到了2024年1季度已经没了持仓,但在这期间股票价格仍然跌了27.70%。

笔者甚至发现,该基金在2022年3季度持有1.70万股的天赐材料,2022年4季度持有0.81万股。2023年1季度持有2.57万股,2023年2季度持有9.68万股,2023年3季度持有9.92万股,2023年4季度持有4.42万股。然而,该基金持有天赐材料整个期间,在2022年7月1日股票价格涨到62元高位后,股票价格出现下跌,从2022年7月1日-2024年3月29日股票价格下跌了63%。

(数据来源于天天基金网 截至8月1日)

除了永赢新能源智选混合发起A基金业绩遭遇腰斩外,笔者发现,永赢高端装备智选混合发起A业绩也不好。永赢高端装备智选混合发起A成立于2022年7月15日,截至7月31日基金单位净值0.6049,自基金成立来收益率-40.56%,今年来收益率-23.17%,近3月来收益率-5.70%,近1年来收益率-22.34%,近2年来收益率-40.43%。笔者发现,该基金一直由张璐单独管理,在其管理的2年又18天,任职回报-39.51%。

笔者发现,该基金在2022年3季度持有1.67万股的振华科技(这期间振华科技股票价格正处在130元左右的高位),2022年4季度持有1.43万股(股票价格在经历区间震荡后股票价格在4季度末开始下跌)。2023年1季度持有1.78万股(股价出现下跌,该基金却选择加仓。),2023年2季度持有1.10万股,到了2023年3季度已经没了仓位,估计是股票价格下跌过快只能先平仓。在这期间,从2022年7月1日-2023年9月28日股票价格下跌了39.47%。

笔者还发现,该基金在2022年3季度持有1.26万股的西部超导,2022年4季度持有1.19万股,2023年1季度持有1.30万股,2023年2季度持有1.71万股,到了2023年3季度已经没了仓位,在这期间,该基金持有的西部超导股票价格也出现剧烈波动,在2022年7月1日-2023年9月28日股票价格下跌了36.28%。

在回撤率方面,在近1年中,该基金的下行风险为26.3225%,大于同类平均;最大回撤为42.0350%,大于同类平均;综合该基金的下行风险和最大回撤在同类基金中的排名,该基金过去一年风险为高。在近3年中,该基金的下行风险为-,小于同类平均;最大回撤为51.5281%,大于同类平均;综合该基金的下行风险和最大回撤在同类基金中的排名,该基金过去一年风险为高。从整体业绩上看,张璐旗下基金业绩并不理想。

02

永赢基金高管深陷地产股泥潭

副总经理李永兴旗下基金亏损45%

据公开资料显示,永赢基金成立于2013年11月,是一家中外合资的银行系公募,两大股东分别是宁波银行和新加坡华侨银行股份有限公司,出资比例分别为71.49%、28.51%。截至2024年二季度末,永赢基金管理规模为4929.35亿元,非货规模3205.71亿元;不过,股票型基金、混合型基金规模为47.42亿元、173.59亿元,合计占比不足一成。

笔者发现,尽管近年来永赢基金规模接近5000亿元,但近年来权益类产品表现并不理想。除了张璐旗下基金业绩出现亏损外,李永兴旗下基金业绩也出现大幅亏损。据永赢基金官网显示,李永兴曾任交银施罗德基金管理有限公司研究员、基金经理;九泰基金管理有限公司投资总监;永赢基金管理有限公司总经理助理。

(数据来源于天天基金网 截至8月1日)

现任永赢基金管理有限公司副总经理,兼永赢国际资产管理有限公司董事。目前在管规模24.00亿元,在管基金最佳任期回报29.83%。不过,近年来李永兴旗下有基金出现亏损,目前李永兴旗下有7只基金,但近3月来有5只基金出现亏损。

今年来也有5只基金出现亏损,其中亏损最大的是永赢惠添益混合A/C,其收益率-8.99%、-9.21%;近1年来有6只基金出现亏损,其中亏损最大的是永赢惠添益混合A/C,其收益率-33.62%、-33.89%;近2年来有6只基金出现亏损,其中亏损最大的还是永赢惠添益混合A/C,其收益率-36.92%、-37.42%。

(数据来源于天天基金网 截至7月31日)

那接下来我们就看看李永兴旗下亏损最大的基金--永赢惠添益混合A基金,该基金成立于2021年3月16日,截至7月31日基金单位净值0.5448 ( 3.69% )。目前规模 2.25亿元 。自基金成立来收益率-45.52%,今年来收益率-8.99%,近6月来收益率-2.16%,近1年来收益率-33.62%,近2年来收益率-36.92%,近3年来收益率-41.40%。该基金一直由李永兴单独管理,其任职收益率-45.52%。

从回撤率上看,在近1年中,该基金的下行风险为20.5327%,大于同类平均;最大回撤为36.8057%,大于同类平均;综合该基金的下行风险和最大回撤在同类基金中的排名,该基金过去一年风险为高。在近3年中,该基金的下行风险为17.8177%,大于同类平均;最大回撤为49.5742%,大于同类平均;综合该基金的下行风险和最大回撤在同类基金中的排名,该基金过去一年风险为高。

值得关注的是,该基金在2021年4季度持有321.84万股的金地集团(前十大首位),2022年1季度持有344.08万股(前十大首位),2022年2季度持有355.09万股(前十大首位),2022年3季度持有355.09万股,2022年4季度持有411.58万股。

2023年1季度持有475.18万股,2023年2季度持有475.18万股,2023年3季度持有475.18万股,2023年4季度持有475.18万股。2024年1季度持有475.18万股,然而,笔者发现,近年来整个房地产行业进入困难期,金地集团股票价格也受到影响,股票价格从每股15元最低下跌到了每股3元左右,2021年10月8日-2024年6月28日股票价格下跌了67.22%。

值得一提的是,该基金持有过平安银行,从2021年2季度就持有172.19万股,2021年3季度持有201.33万股,2021年4季度持有201.33万股。2022年1季度持有201.33万股,2022年2季度持有201.33万股,2022年3季度持有201.33万股,2022年4季度持有201.33万股。

2023年1季度持有201.33万股,2023年2季度持有201.33万股,2023年3季度持有201.33万股,2023年4季度持有201.33万股。2024年1季度持有201.33万股,2024年2季度持有201.33万股。不过,该基金在持有期间平安银行股票价格出现大幅下跌。

该基金在2021年2季度买入平安银行股票时,价格在19-23元/股波动,但当该基金买进以后,股票价格出现一波上攻,价格涨到23.92元/股后就开始出现暴跌,现在价格已经跌至10元/股左右,在2021年4月1日-2024年8月1日股票价格下跌了47.45%。

值得关注的是,2024年2季度前十大重仓股是招商蛇口,笔者翻看各季度持仓发现,该基金也一直持有到现在。该基金在2021年4季度持有223.42万股的招商蛇口,2022年1季度持有223.42万股,2022年2季度持有223.42万股,2022年3季度持有304.66万股,2022年4季度持有341.99万股。

2023年1季度持有307.07万股(前十大首位),2023年2季度持有307.07万股(前十大首位),2023年3季度持有277.83万股,2023年4季度持有277.83万股。2024年1季度持有264.04万股(前十大首位),2024年2季度持有264.04万股。然而,笔者发现,在持股期间在2021年10月8日-2024年8月1日招商蛇口股票价格下跌了28.58%。

笔者甚至还发现,该基金在2023年1季度持有179.29万股的华发股份,2023年2季度持有179.29万股,2023年3季度持有179.29万股,2023年4季度持有179.29万股。2024年1季度持有179.29万股,2024年2季度持有188.82万股。

然而,在整个持股期间,在2023年1月3日-2024年8月1日股票价格下跌了29.80%。从业绩来看,也不太理想。如果后期股票价格继续下跌,那对基金净值影响会更大。4月30日披露2024年一季报。2024年第一季度,公司实现营业总收入70.00亿元,同比下降41.46%;归母净利润3.49亿元,同比下降35.34%;扣非净利润3.38亿元,同比下降39.41%;经营活动产生的现金流量净额为5.77亿元,同比下降94.74%。

从该基金的择时能力上看,该基金择时能力γ为0.0002,列同类基金1691/4364,择时能力一般,对比同类择时能力γ中位值为-0.0053。其中体现出正确择时能力的基金为354只,体现出错误择时能力的基金为832只,未体现出择时能力的基金为3178只。

从该基金的选股能力上看,α为-0.0269%,列同类基金3056/4364,选股能力一般,对比同类选股能力α中位值为0.0046%。其中体现出正确选股能力的基金为510只,体现出错误选股能力的基金为203只,未体现出选股能力的基金为3651只。

(数据来源于天天基金网 截至8月1日)

基金业绩下降,基金规模也会大幅下降。该基金成立之初募集了7.45亿元,但自2021年2季度就开始出现基金份额被赎回的问题,此后每个季度都有份额被赎回。截至2024年6月30日,永赢惠添益混合A,期末净资产2.25亿元,比上期减少4.27%。相较于成立之初,短短3年多的时间基金规模降了5.2亿元。

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