管理层“大换血”，“去恒大”化的盛京银行挑战重重

年初盛京银行就公告称，“该行第七届董事会任期已届满，现正进行第八届董事会董事选举工作。”

资料来源：盛京银行官网。

根据候选人名单，执行董事候选人包括孙进、柳旭、王亦工、张学文及何一轩；非执行董事候选人有孙振宇、何鹏、杨秀、王红枚及王军；独立非执行董事候选人则为王沫、吕丹、陈柏楠、王岚及黄玮强。

此次盛京银行换届之所以引起市场广泛关注，除了上述候选人皆具有丰富的金融从业经验，有望带领其走出业绩瓶颈外，更重要的是管理层变动的属实有些频繁。

就在去年4月，盛京银行曾迎来管理层“大换血”，“三长”集体换人。

盛京银行曾发布公告称，执行董事及行长沈国勇辞任、股东监事及监事长韩力辞任，同时提名了新任执行董事候选人孙进、股东监事候选人刘岩及盛京银行行长柳旭，待相关程序完成后，孙进将担任董事长，刘岩将担任监事长职务。值得一提的是，盛京银行新任主要领导均来自国有大行及沈阳市政府。

近年来，盛京银行业绩表现不尽人意。据最新财报显示，2023年上半年盛京银行实现营业收入71.44亿元，同比下降11.6%；实现净利润7.90亿元，同比下降18.1%；平均总资产回报率为0.15%，同比下滑0.04个百分点；平均权益回报率为1.93%，同比减少0.45个百分点。

没有什么能比亮眼的业绩表现更能打动投资者，盛京银行如此差的表现自然引发投资者的不满，目前股价以掉至0.7港元/股以下，与发行价7.56港元/股发行价相比已跌去超九成，沦为“仙股”，市值仅60亿港元。

资料来源：Wind。

“脱离”恒大的盛京银行，还能重拾往日荣光吗？

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管理层大换血，有望成为真正的国有城商行

盛京银行如今上位的新领导人，从履历上来看，多有国有体系背景。

就拿执行董事候选人孙进来看，51岁，于2023年6月获选第七届董事会执行董事，并于同年11月8日获选第七届董事会董事长。

若将时间进一步拉长，孙进于2013年6月获得东北财经大学金融博士研究生学历，拥有高级经济师职称和近29年的银行业务营运管理经验，2023年4月加入盛京银行，担任党委书记，此前系中国银行高管，2012年至2023年先后担任中国银行辽宁省分行人力资源部总经理、党委组织部部长、中国银行辽宁省分行副行长；刘岩曾担任沈阳市政府办公厅秘书、沈阳市大东区委常委、沈阳市渖河区委副书记、沈阳市政府副秘书长等多个职位，可以说是沈阳市政府的老将。

此外，与孙进一样，1990年入职的柳旭同样拥有多年的银行从业经验，目前55岁，自2022年5月起担任盛京银行执行董事及行长，此前曾任建设银行辽宁省分行公司业务部总经理兼企业年金中心主任、行长助理、建行辽宁省分行副行长以及建行研修中心东北研修院党委委员、副院长等职位。

不难看出，此次盛京银行高管变动，辽宁省国有大行及政府人员的加入，体现了当前盛京银行优化股权结构、完善公司治理体系的发展方针。

对此，盛京银行也表示，“在沈阳市委、市政府和监管部门的坚定支持下，引入了具有更强实力的国有和民营战投，大幅提升了国有股权占比，真正成为国有城市商业银行”。

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股权转让伴随着高管变动，已从恒大脱离

盛京银行的管层频繁“换血”，或许与股权转让有着联系。

2023年2月，盛京银行公告称，恒大系高管邱火发因年龄原因辞任董事长。之前，恒大系高管恒大人寿董事长朱加麟、恒大财务总监潘大荣、资本市场中心总经理季昆等人也相继辞任盛京银行非执行董事。

据公开资料显示，盛京银行前身是成立于1997年的沈阳城市合作银行股份有限公司，2007年更为现名，2014年在香港联交所主板上市，目前已发展为东北地区规模最大、实力雄厚的总部银行，并实现跨区域经营。

盛京银行与恒大的“联姻”可以追溯到7年前。

2016年，恒大集团（南昌）有限公司（“恒大南昌”，原为恒大地产集团（南昌）有限公司）完成收购盛京银行10.02亿股内资股事宜，成为盛京银行第一大股东，持股比例为17.28%；2019年盛京银行以每股人民币6元发行内资股22亿股、每股6.82港元发行H股8亿股，合计募集人民币180亿元，其中恒大南昌又认购上述22亿股内资股，持股比例进一步提升至36.40%。

但伴随着房地产行业大地震，恒大暴雷，其在盛京银行的股份逐步被当地沈阳国资接手。

事实上，早在2021年8月，沈阳国资就开始着手接管事项，附属公司东药集团和盛京金控以每股6元的价格分别受让恒大南昌所持盛京银行1.38亿股内资股和0.29亿股内资股；次月盛京金控又出资99.93亿元受让恒大南昌所持盛京银行17.53亿股内资股份；直至2022年9月底，阿里司法拍卖平台显示，包括3家沈阳市当地国资企业和4家民营企业在内的7家公司，合计出资73.07亿元购得恒大南昌持有的盛京银行的12.82亿股股份，这标志着恒大彻底退出，目前盛京金控为第一大股东，持股比例达20.79%。

资料来源：Wind

随着恒大股权的逐步出让，盛京银行也彻底与恒大“分手”。

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业绩表现不佳，消费投诉量居高不下

虽与暴雷的恒大解除“联姻”，但盛京银行的业绩表现仍不佳，营收、净利润增速双双下降，不良贷款率仍处于较高水平。

据最新财报显示，2023年上半年盛京银行实现营业收入71.44亿元，较2022年同期减少9.37亿元，同比下降11.6%；净利润为7.9亿元，较2022年同期减少1.74亿元，同比下降18.1%。

资料来源：盛京银行官网。

对此，盛京银行在半年报中表示，营业收入下降主要是由于顺应国家政策导向，在积极加大实体信贷投放的同时，让利实体经济，降低企业融资成本，资产收益率同比下行；同时，该行积极管控成本支出，优化存款结构，拓展低成本存款，压降付息成本，利息净收入同比略有下降；此外，受债券和外汇市场波动变化影响，投资净收益和交易净收益等非息收入同比减少。

另外，净利润下降主要是由于受实体经济尚处于修复阶段，贷款市场报价利率(LPR)持续走低以及市场利率下行等因素综合影响，盛京银行生息资产收益率下行幅度超过付息负债成本率下行幅度，净利差收窄，利息净收入同比略有减少；同时，受市场波动因素影响，该行非息收入同比减少；此外，该行深入实施开源节流、降本增效举措，严控费用支出，营业费用同比下降所致。

除了经营层面的不尽人意，盛京银行还面临不良贷款增加的问题，导致资产质量下降，从而影响其净利润。

据历年财报显示，2018年至2023年上半年盛京银行的不良贷款率分别为1.71%、1.75%、3.26%、3.28%、3.22%和3.17%，最新不良贷款率仍高于同期末我国商业银行（不含外国银行分行）不良贷款率的平均水平1.62%。

其中，盛京银行的房地产贷款余额占较大比例，2022年底盛京银行对房地产业的贷款投放为791.99亿元，占贷款总额的12.9%，不良率为1.7%。

当然，如此庞大的规模与恒大入驻密不可分。本想着背靠大树好乘凉，但没想到却被拖入泥潭。在恒大入驻后，盛京银行个人住房贷款业务腾飞，从2016年仅1.9%的比例爆发式增长至2021年的9.9%，再加上对公房地产贷款，2021年盛京银行的房地产贷款占比高达21.7%，逼近22.5%的监管红线。

此外，盛京银行庞大的消费投诉量也在敲响警钟。其中，涉及信用卡业务投诉占比较高，反映的问题主要涉及虚假宣传、暴力催收、疫情期间不给办理个性化分期等。

“脱胎换骨”的盛京银行能否重新被投资者认可，尚需市场给出答案，我们拭目以待。