美国SaaS独角兽上市，成美股年内第三大IPO

美股年内第三大IPO来了。

美东时间9月20日，美国一站式数字营销SaaS平台Klaviyo正式登陆纽交所，成为美股年内第三大IPO。上市首日，Klaviyo开盘价为36.75美元/股，高开22.5%，盘中涨幅一度超30%，截至当日收盘，Klaviyo报32.76美元/股，涨8.63%，总市值为82.1亿美元。

受ARM上市的积极影响，给了之后登陆美股的新股强大信心。纳斯达克上市的美国食品杂货配送应用Instacart的母公司Maplebear，将其IPO发行价定在其上调后的目标区间的高端。Klaviyo也将其发行价定在了30美元/股。值得注意的是，Klaviyo最初将发行指导价区间定在25美元至27美元，之后又上调至27美元至29美元。

据悉，Klaviyo此次IPO共发行1920万股，其中发行新股1151万股，以及现有股东出售的769万股股份。按30美元/股的发行价计算，Klaviyo此次IPO募资资金3.45亿美元，Klaviyo的发行估值达到76亿美元。Klaviyo 也签约了基石投资者，贝莱德公司、联博资管表示最多会分别购买总计高达1亿美元的IPO股票。

公开信息显示，Klaviyo成立于2012年，总部位于马萨诸塞州波士顿，是一家一站式数字营销SaaS平台。旨在为各种规模的企业提供技术，以捕获、存储、分析和预测性地使用自己的数据来推动可衡量的高价值成果。Klaviyo 使企业能够轻松地将第一方数据整合在一起，并使用它来跨数字渠道创建和提供高度个性化的消费者体验，从而推动收入增长。

站在Klaviyo背后的创始人安德鲁·比亚莱茨基，是一位白手起家的程序员。

据悉，安德鲁·比亚莱茨基在2003年考入哈佛物理系的，但两年后毅然转学计算机，同时还搭建了一个航班信息网站，帮用户发现低价航班。毕业之后在多个创业公司辗转，2007年，安德鲁·比亚莱茨基和埃德·哈伦在APT工作时相识，与此同时，安德鲁·比亚莱茨基还在做一个业余项目：一个跑步者的在线日历。在这个平台上工作时，安德鲁·比亚莱茨基被健身爱好者的请求所淹没，要求他们频繁更新即将到来的比赛。就在那时，他想到了自动回复订阅者的想法。

2012年，安德鲁·比亚莱茨基从之前业余项目中获得创业灵感，于是和同事埃德·哈伦共同开启了创业征程，正式创立Klaviyo。安德鲁·比亚莱茨基技术出身，单枪匹马写完了前5年核心产品的每行代码；埃德·哈伦是产品出身，更擅长出去跑客户。两人就这样一内一外的配合，直到第三年公司收入达到100万美元，才对外招聘了第一个员工。

Klaviyo专注于零售和电子商务领域中的营销自动化，并相信在广泛的功能和垂直领域具有高度可扩展性。Klaviyo具有先进机器学习和人工智能能力的垂直集成解决方案，包括发布AB测试，邮件自动回复等功能。在细分用户方面，它通过分析用户的购买、付款、放弃购物车等种种行为来做用户细分。

Klaviyo的真正崛起离不开黑色星期五。在与客户交谈时，Klaviyo了解到企业越来越多地使用该平台的数据洞察力来构建他们的营销活动。2016年，在当年的黑色星期五电商活动中，使用 Klaviyo 发送的电子邮件就达到了7900万条。

截至2023年6月30日，Klaviy已经在全球拥有超过13万名客户。在业绩方面，2021年、2022年，Klaviyo营收分别为2.91亿美元、4.73亿美元；净亏损分别为7939.3万美元、4919.3万美元，2020年同步收窄38%；毛利分别为2.06亿美元、3.45亿美元，同比增长67.4%，毛利率分别为70.9%和72.9%。

而2023年上半年，Klaviyo营收为3.21亿美元，去年同期为2.08亿美元；净利润转正，达到1516.5万美元。

招股书显示，Klaviyo在IPO之前的投资者包括成长型股权公司Summit Partners、电子商务平台Shopify Inc. 以及风险投资公司Accomplice和Accel。IPO前，Smmit Partners持股为22.9%，Shopify持股为11.2%，Accomplice Fund I持股为5.7%，Accel Growth持股为2.8%；创始人安德鲁·比亚莱茨基持股为38.1%，Ed Hallen持股为13.9%。

Klaviyo 上市后，最大股东是联合创始人兼首席执行官 安德鲁·比亚莱茨基，他将控制 39% 的投票权，其次是Summit，拥有21%的投票权。

据了解，Klaviyo在先后完成2015年的150万美元的种子轮融资、2021年3.2亿美元D轮融资和2022年Shopify的1亿美元战略投资后，公司估值站上了95亿美元。截至IPO前，Klaviyo累计获得融资4.55亿美元，但截至2023年上半年，仅有1500万美元用于业务运营，其它4.4亿美金的融资是现金、现金等价物和限制性现金的形式，以及用于股票回购和要约收购的资金。

值得注意的是，不过，随着近年来美股IPO遇冷，Klaviyo与其他科技企业一样尝试下调估值。在ARM上市的积极影响下，Klaviyo也借机将估值进行拉升。Klaviyo此次IPO，出售老股的股东分别为AngelList-KiyoFund, a seriesof AngelList Omnibus和Astral Capital ABEH，上市后，上述股东将套现2.31亿美元