变相收费，实际利率超36%？维信金科成立消保委员会能解3万起投诉难题吗？

近日维信金科公布了2023年半年度业绩，显示上半年实现总收入19.18亿元，同比增加21.24%，但归母净利润却同比下降7.93%至3.02亿元。对此，维信金科解释称，“利润减少主要由于贷款规模扩张和获取并留住优质客户相关费用增加，以及贷款实现量增加导致信用减值损失增加”。

2022年更糟，营收同比下降9.8%至31.19亿元，净利润同比大幅下降54.8%至5.33亿元。维信金科也给出了解释，“收入下降主要由于利率下降，反映其遵守监管指导，部分被信用增级与纯贷款撮合模式下的贷款实现量增加所抵销”，“利润下降主要由于其在策略上将贷款组合向年利率24.0%的贷款迁移以符合监管定价上限，导致客户费率下降，以及由于贷款规模扩张，令费用及信用减值损失增加。”

没有什么能比亮眼的业绩更能打动投资者，维信金科连续不佳的盈利能力也吓跑了投资者，给人一种“上市即巅峰”的感觉，股价由上市时的最高价19.24港元暴跌至如今不足3港元，上市以来股价暴跌近九成，市值“蒸发”81亿港元，目前市值仅13亿港元。

资料来源：富途牛牛。

但对于维信金科而言，更大的问题在于居高不下的投诉量，其中“高利贷”、“暴力催收”更是重灾区，为此还成立了消保委员会。

还有一个问题值得深思，维信金科在最高年化利率近36%的情况下，2022年业绩还是“腰斩”，担保收费模式饱受质疑。

头顶“智能金融第一股”光环的维信金科，为何不受投资人待见？

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盈利能力持续承压，亏损将近17亿元

据悉，维信金科成立于2006年，早期以信托贷款模式起家，2015年4月就在业内首先发布了智能金融战略，凭借行业领先的智能信贷和智能风控技术，实现了基于移动互联网的智能化产品运作，业务规模、客户数量保持飞速的增长，随后顺利于2018年6月登陆港交所上市。

值得一提的是，维信金科选择卡卡贷为第一个切入点，这也是国内最早从事信用卡余额代偿服务的产品之一。对此，维信金科CEO廖世宏表示，“开始时线上业务缺乏消费场景，获客是很大的挑战。而我们的优势在于前期建设的风控体系，在于客群的精准描述，能够进行有效风险定价。我们只做在央行征信体系中有信用记录的优质及近乎优质人群，这批人群传统金融机构服务得不够，我们来做个补充。瞄准这一人群，一个垂直领域就这样逐步做起来了”。

事实证明，维信金科的选择是对的。依靠卡卡贷，维信金科很快攻占了诸多消费场景，先后推出豆豆钱、星星钱袋等消费信贷产品。廖世宏解释称，“我们能够搭建风控模型，并实现线上、线下业务的全自动化，自然就有很多客户带着消费场景来进行合作。比如，我们和中国电信合作，在20个城市推出手机分期服务，现场审核、签约就全部在维信金科的后台自动实现操作。”

目前维信金科主要做信用增级贷款业务、纯贷款撮合业务，此外还包括担保收入、罚金、会员费、导流费等其他收入。

其中，信用增级贷款业务为其重要营收支柱，2022年对总收入的贡献率在60%以上。据悉，增信类撮合贷款通常涉及信用保证保险或担保，由维信金科提供联合建模和担保服务，资金方审批贷款；而纯撮合模式则由资金方自担风险。

虽然近年来维信金科业务体量在扩大，但盈利能力不尽如人意，2015年至2018年期间持续亏损，且亏幅逐年扩大，2018年登陆港交所上市后，或迫于二级市场上的压力而扭亏为盈，录得归母净利润0.65亿元，但转眼次年又亏了8.7亿元，2021年创下历史最好的成绩，实现利润11.79亿元，但2022年又“腰斩”至5.33亿元。也就是说，维信金科还亏将近17亿元。

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“高利贷”、“暴力催收”等投诉量居高不下，成立消保委员会

“羊毛出在羊身上”，由于用户借款时维信金科要收取一笔不小的担保费用，繁杂的费用收入自然取自借款人，也加重了用户的债务负担，不仅涉嫌“砍头息”，而且实际借款利率远高于民间借贷利率的司法保护上限。

根据维信金科2022年年报披露，“客户贷款的应付利率（包括（如适用）我们的资金伙伴的利息份额及信用增级机构的担保费用）介乎年化15.0%至年化36.0%”，但现实情况可能还要更高。

据黑猫投诉平台显示，通过检索“维信金科”关键词，截至9月13日涉及3万多条投诉量，“高利贷”、“暴力催收”更是重灾区。

资料来源：黑猫投诉平台。

一名投诉者声称，“本人于2021年3月1日开始到现在共使用豆豆钱贷款14笔其中11笔已经全部结清3笔在还，现要求平台退还还款中不合理不合法的部分，平台客服称他们平台年利率为36%完全合法，但实际还款包括合同上都有注明为等额本息，除一个月外其他月份的利息均没有扣除已还本金重新计算，而且附加担保费与服务费细算该平台综合利率发到50%左右严重违规。”

根据最高人民法院规定，民间借贷利率的司法保护上限为一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍，按照最新一年期LPR报价3.45%计算，民间借贷利率上限为13.8%。显然，维信金科远超这个利率。

无独有偶，还有消费者投诉称，“在维信金科旗下豆豆钱上借了两笔贷款，一笔22500元的贷款，12个月每期担保费180.15元，合计2161.18元；一笔50000元贷款，一个月担保费400.33元，12个月合计4803.96元，此外还有“砍头息”，以及会员费用，各种变相收费，实际借款利率达到42%。”

在商业银行互联网贷款新规等监管政策出台后，助贷模式进一步收紧，保证金兜底、变相兜底也被监管叫停，这也导致维信金科的担保助贷模式遭遇考验，2022年担保收益大幅下滑至31.19亿元，净利润同比下降近55%至5.325亿元。

此外，涉及暴力催收等顽疾也常伴维信金科左右。有投诉者称，“豆豆钱一直在联系我家人朋友，对我的生活工作造成了很大影响。”

面对庞大的投诉量，今年6月维信金科成立了消费者权益保护委员会，明确将全面统筹集团及旗下各业务线的消保工作，进一步夯实消费者权益保护，倡导营造健康、公正、透明和诚信的消费环境。

种种迹象不难看出维信金科对于消费者权益方面的持续重视，但成效如何尚需市场给出答案，我们拭目以待。