又一百亿基金落地，国泰君安千亿“基金航母”启航

国泰君安又有一只百亿旗舰基金完成设立。

2023年6月28日，国泰君安宣布，携手浦东新区政府发起设立上海浦东引领区国泰君安科创一号基金。其中，首期基金获超额认购，首期规模达41亿元，国泰君安旗下全资子公司——国泰君安创新投资有限公司担任基金管理人。

据了解，募资市场持续紧张的当下，国泰君安创新投资3年时间逆势募资近400亿元，成功构建总规模超近千亿的“母基金+产业基金”科创主题“基金航母”。

国泰君安创新投资到底做对了什么？

01

携手顶尖机构投资人

打造旗舰基金矩阵

“浦东引领区科创一号基金”LP阵容堪称强大，国泰君安创新投资和上海浦东引领区投资中心为基石投资人，张江高科、联和投资、太平洋保险、浙江东方、厦门国贸、湖州市产业基金、上海国际信托、苏州中方财团、重庆渝富和恒生电子等大型国企、政府投资平台、产业龙头和金融机构参与出资。

浦东开发开放以来，坚持高新技术产业先行，已形成以“三大先导”“六大硬核”为引领的现代产业体系，成为上海经济发展的稳定器、压舱石、动力源。站在新的历史起点，打造自主创新发展的时代标杆，是国家赋予浦东新区高水平改革开放、打造社会主义现代化建设引领区的战略定位之一。

作为“浦东引领区科创一号基金”管理人，国泰君安创新投资以“深耕浦东、服务浦东、发展浦东”为价值导向，通过“母基金+直投”的投资策略，深耕上海市三大先导产业、六大重点产业及长三角重点产业领域，充分发挥“投资+投行”“融资+融智”综合金融服务优势，以资本链促进创新链、以创新链提振产业链，撬动全球创新资源，提升浦东核心技术自主可控能力和产业链供应链现代化水平，探索构建世界级产业集群构建，助力长三角一体化发展、上海科创中心建设、浦东引领区建设等国家战略走深走实。

当前，创投市场募资形势持续紧张，但国泰君安创新投资近几年的募资表现尤其亮眼。

2020年，国泰君安发起成立首期规模80亿元的国泰君安母基金，聚焦五大创新产业领域进行重点布局和均衡配置，这也是首支券商发起的市场化母基金，为中国科技创新事业注入了源头活水；2021年底，国泰君安携手上海地产集团发起设立规模100亿元的“上海城市更新引导基金”；2022年，国泰君安携手临港新片区管委会发起设立规模80亿元的“临港国泰君安科技前沿产业基金”……

拥有穿越周期的募资能力，是衡量一家投资机构品牌沉淀、行业地位的关键指标之一。国泰君安创新投资持续获得市场上最一流的机构LP们的信任与支持，也得益于公司优异的投资业绩、深厚的产业资源、不断提升的人才密度以及逐渐完善的投资能力。

02

打造“科技投资”标签

在市场化母基金市场，国泰君安早已“赫赫有名”。

2020年12月，国泰君安率先发起设立上海国泰君安创新股权投资母基金中心（简称“国泰君安母基金”）完成首轮封闭，首期规模80亿，定位为具有投资银行特色、服务于国家战略和深耕产业的市场化母基金，标志着券商私募管理公司将从简单的母基金管理人，向市场化母基金“发起人+管理”人角色转型。

运作两年多来，国泰君安母基金已成长为市场化母基金的杰出代表。据公开报道，国泰君安创新投资坚持用产业思维做母基金，重点关注独具特色的垂直行业子基金，累计投资子基金数量超过50家、底层项目超过600家，培育上市企业12家、国家级专精特新企业近70家。

在产业直投方面，国泰君安创新投资表现依然出色：已经完成直投项目超过100个，包括迈瑞医疗、华大智造、分众传媒等顶尖行业龙头，以及上海兆芯、华天软件、摩方精密、汇禾医疗、宜明细胞等战略新兴产业优质标的，并多次荣获“融中榜”中国私募股权投资机构、中国最佳券商私募子公司、中国最佳国资投资机构、中国最佳券商母基金等奖项。

出色的战绩背后，是其独树一帜的投资方法论。

国泰君安创新投资成立于2009年，是国泰君安证券旗下唯一的全资私募股权投资管理子公司，重点聚焦新兴科技、生物医药、绿色发展等赛道，形成了以“母基金+产业基金”为核心的投资策略，并打造了城市更新和新基建、特殊机遇等另类投资业务线。

据了解，区别于单纯的财务投资机构，国泰君安创新投资通过“母基金+产业基金”的业务布局，基于对产业的深度研究和对周期的前瞻理解，专注中国科技供应链的结构性产业机会，在新兴科技、高端制造、生命健康和绿色发展等前沿领域深度布局，打造了鲜明的“科技投资”标签。

科技投资，投研驱动。国泰君安创新投资从不盲目追求市场热点，而是坚持从产业中来、到产业中去，构建基于产业思维的独特研究框架、营造专业开放的研究氛围，厚植“研究型驱动”的投研底色，建立了适应中国私募股权投资市场的研究体系，实现“投资引领研究、研究驱动投资”的良性循环。通过深度的研究和敏锐的嗅觉寻找能够真正带来产业提升、具有稀缺价值的公司，通过对产业链进行梳理，在产业生态圈深度挖掘隐形冠军，不断挖掘符合国产替代、产业协同、交叉创新等要素的中长期机会。

03

“投资+投行”

营造科创金融服务生态圈

当前，券商在一级市场的股权投资业务布局正在加速。

政府引导基金已经成为私募股权投资市场的出资主力军，而券商私募子与政府引导基金的合作已经频频出现。券商的优势在于，除了强大的品牌优势外，与地方政府、科技园区、上市公司的密切联系可以深度赋能区域科技和经济发展。

以国泰君安为例。国泰君安在业内首倡“科创金融”战略，提出近年来要进一步加大创新资本投入，打造“科技投资”特色，更好服务于中国式现代化。同时发挥“投资+投行”“融资+融智”的综合金融服务优势，努力担当科技创新“好伙伴”、区域发展“推动者”、服务国家战略“先行者”。

国泰君安深耕创新赋能，打造科创企业全生命周期投资服务体系。发挥“投资+投行”的服务优势，为区域和客户提供全产品线、全生命周期、全价值链的综合投资服务。聚焦区域战略，发挥主业优势，以创新为驱动，以产业为导向，以投资为纽带，服务区域“固链、强链、补链”，针对产业链关键节点的空白领域，帮助区域实现产业导入，加速创新产业孵化，赋能项目成长，打造创新产业培育体系。针对科创企业不同发展阶段，提供高质量、差异化服务。

在投资与退出环节，国泰君安可以发挥全牌照的综合金融服务优势，凝聚投行保荐、战略客户、股权投资、专业研究等集团资源，为企业提供融资、上市、发债、交易、并购、等多产品、多策略的金融服务，帮助企业和客户实现产业链上下游资源整合，为政府提供招商引资、产业导入、发展集聚、业态升级等多层次、多样化的综合服务，以金融活水汇聚科研、产业、政府等多渠道资源合力，更好促进科技、产业和金融高水平循环。

国泰君安创新投资的另一个优势在于，多年来依托集团积累了丰富的产业资源，与上市公司、产业龙头、央企国企等3000多家机构建立了深度合作关系，通过发挥“产业+投行”服务优势，不断强化与地方政府和科技园区的战略合作，打造行业领先的科创产业研究智库，完善“特色基金+特色孵化+特色园区”的创新合作模式，发挥科创金融体系化服务优势，为建设更具吸引力的高水平科创平台提供跨市场、全品类综合金融服务，促进形成科创企业的集聚效应，构建相融互促、错位发展的科创金融服务生态圈，全面满足各类主体的科技创新需要。