苹果缺芯将少挣60多亿美元，广告业务大增也难补缺口

全球范围性的缺芯潮开始波及具备稳定供应链的苹果公司。

10月29日早间，苹果发布截至2021年9月的第四季度财报，总净营收为833.60亿美元，与上年同期的646.98亿美元相比增长29%；净利润为205.51亿美元，与上年同期的126.73亿美元相比增长62%。

虽然拿下营收、利润的双增长，但这是苹果财年收官季营收再一次逊于预期，华尔街平均预计苹果第四财季营收为850亿美元。财报发布后，苹果管理层召开电话会议，首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook）表示，供应链方面的限制对第四财季业绩有明显影响，大约60亿美元价值的货品出现了供应不足的问题，影响了iPhone、iPad和Mac等产品。

iPhone13供货艰难

秋季一直是苹果迭代新产品的关键时间节点，在过去的两个月中，为人熟知的iPhone 13系列、新的iPad Mini及iPad，以及搭载了Apple自家M系列芯片的MacBook Pro得以亮相。

尽管产品研发周期正常，但苹果在今年7月已经向媒体预警，供应链问题将限制收入。库克详尽地解释称，有两个原因：第一是业内很多公司都提到过的芯片供应紧张，第二是东南亚地区制造业受到了疫情的影响。供应不足主要体现在芯片供应紧张方面，影响公司大部分产品。

实际上，迈入5G时代后，过去只有消费类产品需要芯片的情况被完全打破，在数字化社会，不但汽车芯片上量，智能工厂、农场等新兴技术和场景对芯片均产生了大量需求，加之疫情的干扰，导致了芯片厂对于需求的估算出现误差。虽然拥有极致的供应体系，但苹果也未能幸免。“预计2022财年第一财季供应不足的问题还将扩大，影响的货值也将超过60亿美元。”库克补充表示。

对于苹果而言，受到芯片缺货波及的产品线首当其冲是iPhone，财报显示iPhone销售收入为388.7亿美元，较去年同期的264.4亿美元增长47%，低于分析师普遍预期的415.1亿美元。对于中国区市场而言，三季度iPhone出货量表现疲软，上述增长主要来自于海外市场。分析机构Counterpoint Research 2021年第三季度中国区智能手机出货报告显示，苹果以13%的市场份额排名第五，秋季新品发布会的到来，让市场对新iPhone有更高的预期，而最终在供应紧缺的情况下交出了不及预期的答卷。

好消息是，从需求侧来看，用户对于新品消费需求并未发生结构性改变，供应链紧张和需求强劲，正让iPhone13成为过去五年间用户等待时间最长的产品。苹果官网给出的供货信息是，目前iPhone13 Pro 512 GB远峰蓝在中国和日本的等待时间长达五周，在美国则为四周。

一位分析师表示，供货中断主要与四款iPhone13的相机模块供应有关，因其大量零部件在越南组装，但从10月开始，东南亚地区已经开始恢复业态，苹果正在全力冲产能、保供应。

广告业务显露前景

今年4月，苹果宣布修改隐私政策，要求应用程序询问用户是否愿意被追踪。该举动在加强隐私保护的同时，削弱了应用程序向用户精准投放的能力，亦对在线广告领域产生影响。

来自分析机构的数据显示，仅有16%的用户愿意被追踪。由于数据减少，Facebook和Snapchat等平台的广告定向精准度较以往大幅下降，更多品牌方将广告营销费用转去谷歌，谷歌的广告政策是根据搜索词汇显示感兴趣的内容，Facebook则通过应用和网络追踪收集的数据而选择性显示广告。

在最近的财报季中已可看出变化，Facebook受此影响，广告单价增速从二季度的47%下降至22%。10月29日，Facebook宣布改名为Meta，转向元宇宙；与此同时，虽然该新规对谷歌并未产生明显影响，但上述两家企业试图反对苹果公司的隐私举措。

根据媒体报道，美国12个州的总检察长在一份针对谷歌的反垄断诉讼更新文件中写道：“谷歌和Facebook两家公司一直在合作，在苹果设备和Safari浏览器中加强Facebook识别Cookie被屏蔽用户的能力，从而阻止苹果公司向用户提供更强大的隐私保护能力。”

相比之下，该新规的实施让苹果自有的广告业务对广告主变得更有吸引力，在这半年中，苹果的搜索广告业务开始显露出前景，根据报道，苹果广告业务所占市场份额6个月来增长逾2倍，主要来自App Store搜索。在苹果第三季度财报中，涵盖广告收入的服务业务实现营收183亿美元，同比增25.6%，预计2025年苹果广告业务规模将达到200亿美元。

正如分析师阿米特·达莱纳尼的分析，把App Store由“内容发布”工具打造成“内容发现”工具是苹果的一大机遇。在产品之外，苹果无疑正在向软件+硬件的生态型公司迈进。