盛京银行：上半年净利大降7成，被恒大减持，上市至今不良率翻了7倍

近日，盛京银行发布盈利预警公告，预计今年上半年净利润较上年同期下降约60%-70%。

盛京银行表示，主要原因为该行在释放金融改革红利，降低社会融资成本的背景下，继续让利实体经济，导致净利差收窄，利息净收入下降；同时，在新冠疫情的持续影响下，盛京银行经营的不确定性增加，增加计提资产减值准备。

值得注意的是，在同日深夜，盛京银行表示将被恒大减持。据披露公告，第一大股东恒大南昌拟将盛京银行1.67亿股内资股转让给沈阳市国资委附属公司。以转让单价6元/股计算，也就是说，恒大南昌此次股权转让将套现10亿元。

盈利能力下滑，净利继续大降

公开资料显示，盛京银行成立于1997年，其前身为沈阳市商业银行，2007年更名为盛京银行。2014年12月于港交所上市，发行13.75亿股，募资103.95亿元补充该行资本。彼时，盛京银行资产总额达5033.71亿元，较上市前大幅上涨41.6%。

然而，拥抱资本后的盛京银行并并未带来业绩的增长。2014年，盛京银行归母净利润为54.05亿元，到2018年，全年归母净利润仍为51.29亿元，反而略有下滑。

其财务指标如拨备覆盖率、核心一级资本充足率等数据也均出现滑落，再度面临需要资本补充的局面。

2019年，盛京银行发行22亿股内资股和4亿股H股，向恒大集团、正博控股、Future Capital三家股东募资180亿元，用于补充核心一级资本。至此，恒大成为第一大股东，持股比例36.4%。

但是，盛京银行业绩仍未有改善，反而更加恶化。2019年底，盛京银行全年归母净利润依然维在54亿元的规模，到2020年底，这一数据变为12.04亿元，同比大降了77.9%。值得注意的是，从近期的净利预警公告来看，2021年上半年盛京银行净利润还要大降，预计同期下降约60%-70%。

此外，我们发现，今年来，盛京银行评级已被下调，旗下明星债券产品也出现价格偏离的情况。

据联合资信发布评级报告显示，确定下调盛京银行主体长期信用等级为AA+，下调“17盛京银行二级”信用等级为AA，下调“16盛京银行02”“18盛京银行01”“18盛京银行03”信用等级为AA+。

据财汇研究院数据，8月19日14时12分，18盛京银行02（1820062）成交价92.0000元，较前一交易日中债估值97.9347元，偏离-6.06%。据了解，18盛京银行02（1820062）最新债项评级AA+，票息4.10%，剩余期限0.19年。

上市至今不良率翻了7倍

除盈利连年下滑外，盛京银行不良率高升也成了行业内的一大亮点。

2020年年报数据显示，盛京银行不良率已上升至3.26%，相比2014年上市之初的0.4%，不良率已上涨715%，翻了7倍多，且远超其他上市银行。从全国来看，盛京银行不良率也远高于行业1.84%的平均水平。

究其原因，与对公贷款不良率高升不无关系。2020年末，盛京银行制造业贷款不良率7.10%，接近上海银行和宁波银行七倍。同时，批发零售业和建筑业也是“重灾区”。批发零售业贷款不良率5.29%，建筑业贷款不良率3.38%，较2019年末分别上升110.76%、651.11%。

另外，其交通运输、仓储和邮政服务业，住宿和餐饮业的不良率也很显著，居于盛京银行2020年行业贷款不良率排名前列。

此前罚单似乎反映了其贷款业务上的问题，上海银保监局于今年5月公布一批罚单，盛京银行、温州银行等3家银行以及1家银行信用卡中心在列。原因包括未真实转让部分信贷资产、违规向项目资本金不足的房地产项目发放贷款、发放流动资金贷款变相用于股权投资等。据处罚信息，盛京银行上海分行和3家支行吃到4张罚单，被罚金额合计551.86万元。