横琴人寿怎么了？“长险短做”被通报，偿付能力下滑

作为保险行业的重大顽疾之一，长险短做向来被客户诟病。然而，这项被监管明令禁止的行为竟然再度出现在保险公司的产品里。

近日，横琴人寿就因“长险短做”被银保监会人身险部点名通报。据通报显示，横琴人寿报送的某终身寿险，现金价值计算不合理，存在长险短做风险。

业内人士表示，保险公司在经营承压的情况下会用“长险短做”来拉保费，然后通过保费投资获利。

据了解，近年来，横琴人寿一直亏损，至2020年才实现盈利。并且，横琴人寿核心偿付能力充足率也不断下滑，2017年为936%，到2020年已下滑至93.02%，3年累计下降了840点。

为何长险短做？

一位业内人士对我们表示，所谓长险短做，指的是将期限较长的保险产品包装成期限较短的产品销售给客户。比如某保险经纪公司把20年期的寿险包装成1-3年期、年收益率10%的理财产品卖给消费者。这类产品一般为偏理财型的险种，比如年金险、增额寿险等。

但事实上，长险短做行为早被监管明令禁止。据2020年9月中国银保监会发布的关于规范保险市场秩序的相关通知指出，要加强产品管理，不得“长险短做”，变相改变保险期间。

“长险短做之所以存在，主要是现金价值涨得快，回本快，可以快速拉保费。对于保险公司来说，有了保费规模，就好去投资获利。”一位有多年保险销售经验的李先生（化名）对AI财经社表示。

另一方面则是保险公司利用了客户心理，由于客户对未来的不确定性比较担忧，从容更喜欢短期限产品，不喜欢长期限产品。

“不过，保险公司长险短做会导致退保率高，风险大，不利于长期经营。”李先生说。

对于长险短做，保险公司应对监管也有一套自己的方法。据业内人士称，一旦员工长险短做被监管部门处罚，会给企业带来品牌负面影响，也会因此而被监管部门处以罚金，但由于该类行为很多时候是销售人员私底下的保证，一旦销售人员离职，保险公司就可能以“协议不合法，工作人员私下签订，协议无效”等理由拒绝赔付客户。

因此，长险短做对客户来说，权益很难得到保证，很容易导致客户的权益受到损害。

银保监会对这方面的监管力度也一直在加强。“2017年开始，年金险5年内不可领取。另外，长险短做涉及的环节一般包括销售、核保、核赔、理赔等，大家还是要多加防范。”李先生表示。

3年业绩承压，核心偿付率下降

公开资料显示，横琴人寿成立于2016年12月，注册资本为20亿元，是全国性寿险公司。 由珠海铧创投资管理有限公司、亨通集团有限公司、广东明珠集团深圳投资有限公司、苏州环亚实业有限公司、中植企业集团有限公司等5家公司共同出资设立，五家股东各占20%股权。

值得注意的是，横琴人寿于2017年至2019年业绩一直大幅亏损，直到2020年才扭亏。

据年报显示，2017年横琴人寿亏损8236万，2018年亏损2.45亿元，2019年亏损2.40亿元，2020年终于盈利，为5969万元。

关于公司经营情况的转变，横琴人寿在2020年年报中表示，加快相关战略落地，才至经营效益初步显现。

AI财经社查阅相关文件发现，从数据上看，横琴人寿于2020年能实现盈利一部分得益于疫情期间家庭账户的增长和转化。

据其年报显示，2020年底，横琴人寿全年累计新增家庭账户数114万个，转化家庭账户数4.03万个，转化期交保费3.63亿元，保费贡献率达22%。其中一部分得益于疫情期间的防疫险和少儿疫苗项目增加了超80万个家庭账户，贡献率达70%。

如今， 横琴人寿累计建立账户 128 万个，总保险收入66亿元，净资产为15亿元。

另外，其核心偿付能力充足率也不断下滑。

AI财经社查阅其偿付能力报告发现，2017年底，横琴人寿核心偿付能力充足率为936.76%，到2018年底降到了332.57%，到2019年继续下降至170.43%，而到2020年，直接下降至93.02%，3年时间下降了844个百分点。