网络互助行至终点？轻松集团主动退出 业内：相互宝也快了

3月24日，轻松互助公告表示，平台于2021年3月24日18点正式关停。这也是继百度灯火互助、美团互助之后，近期第三家撤离网络互助这一赛道的平台。

公开资料显示，轻松集团旗下包含三大业务条线，包括轻松筹、轻松互助以及保险经纪业务。虽然公告表示此次轻松互助的关停，并不会对其他两大业务条线产生影响。但与美团互助关停相比，此次轻松互助关停对于网络互助行业的影响要更大：

根据平台最新公示的数据，截至今年3月，轻松互助均摊人数高达1734.8万，数据仅次于水滴互助和相互宝。拥有千万会员的轻松互助主动退出，业内关于“网络互助行至终点”的讨论不断升高。

互助尽管是基于你情我愿，但是加入的人一多，涉及的金额就很大，如何去保障消费者权益，理赔等等都是大问题。实际上，关于互助计划，保险监管层早有明确界定：互助计划不是保险，更不得使用“保障”、“保证”等字眼，不得以任何形式承诺风险保障责任或诱导消费者产生保障赔付预期，必须与保险产品划清界线。

监管的态度很明确。而实际情况中，不确定的价格、自动扣费，后付费的方式所隐藏的风险引来无数诟病。

比如2020年12月，银保监会消费者权益保护局发布《关于安心财险、轻松保经纪、津投经纪、保多多经纪侵害消费者权益案例的通报》（银保监消保发〔2020〕14号），通报批评轻松、水滴等使用“首月0元”、“首月0.1元”等进行宣传，实际上只是把首月该收取的保费均摊到后续的11个月，并没有让利给消费者；这种行为涉及“未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率问题”。

此前相互报被指“拒赔”一事也在业内掀舆论波澜，引来不少质疑。有网友坦言：“大公司可以搞创新，可以做产品试水，他们有折腾的资本。而我们，经不起折腾。万一把我拒赔了，我该找谁打官司？是并不专业的陪审团，还是拥有最终解释权的平台？”

无可避免的道德风险和逆向选择，以及不可预测的涉众风险，使得“将网络互助纳入监管”的呼声不断高涨。2020年，银保监会打击非法金融活动局曾撰文直接点名相互宝、水滴互助等网络互助仍处于无监管状态，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，同时建议国内保险监管部门将网络互助平台纳入监管，并尽快研究准入标准，实现持牌经营和合法经营。

“野蛮生长”的网络互助正持续退烧。蚂蚁集团在此前的上市招股意向书中也提到，如因各种原因相互宝无法满足合规性要求，不适合蚂蚁集团作为上市公司继续经营，则蚂蚁集团将剥离相互宝业务。

值得关注的是，来自支付宝的一组数据显示，2020年底相互宝参与分摊人数连续两期负增长，首次出现近2%的较大幅环比下滑。分摊人数停滞，但分摊金额却在持续上升，从2020年1月的人均分摊7.2元/月持续上升至11月的人均分摊10.8元/月，其中普通组每月人均分摊9.7元，老年组每月人均分摊41元。

对于这一现象，天风证券彼时在研报中分析：参与分摊人数的增长趋势出现停滞后人均分摊自然增长（赔付流程及信息公式具有一定滞后性）；逆向选择风险开始出现。由于互助计划前端审核宽松，因此无法选择其他保险的健康异常人群有较大概率加入相互宝，继而导致整体出险率增加、分摊金额上升，而分摊金额上升则导致更多健康人群选择退出计划，形成负循环。

有业内人士表示，互助在集团布局中不仅赔钱运营，还涉及上市合规问题，估计相互宝或许也会在不久后撤离。

只能说，金融严监管之下，企业的预期在发生变化，行业的竞争格局也在悄然改变。轻松互助“自废武功”，相互宝作为蚂蚁的爆款产品，前途未卜。