年内首只10倍股？高瓴、中金、公募纷纷押注

“‘碳中和’到底是什么？”从两会热词到股市涨停“发动机”，“碳中和”、“碳达峰”最近也成为投资者中的热门话题。

概念火爆之下，碳中和概念指数也在各大股市资讯/交易平台上应运而生。以某平台上的代码为885919的碳中和指数为例，自3月2日设立以来，已经从1000点涨至1327.02点，15个交易日累计涨了32.7%，同期大盘指数跌了3%，相较之下，抱团股则继续崩塌，其中的“典范”中证白酒指数跌了约7%。

另外，包括高瓴资本、公募基金在内的一二级机构，纷纷看好“碳中和”、“碳达峰”的投资机会，“碳中和”相关上市公司迎来机构的密集调研。值得一提的是，如果23日继续大涨，年内第一只10倍股有望从“碳中和”概念中诞生。

年内首只10倍股有望诞生

春节以来，二级市场上白酒、新能源汽车等所谓的“抱团股”开始从高位跌跌不休，一边是基金经理被骂上热搜，另一边自然是资金寻找新的投资风口，“碳中和”来得恰是时候。

根据东方财富Choice统计，目前涉及碳交易概念的股票超过80只，剔除德固特、冠中生态和南网能源3只次新股，3月5日以来，个股的最高涨幅已经翻倍（华银电力116.78%），长源电力、南华仪器、菲达环保涨幅也在50%以上。其中，主营火力发电以及水电、风电和售电业务的华银电力股价实现了“10天8板”。

在连续大涨半个多月之后，22日，碳中和概念股继续集体爆发，电力、环保板块也跟着大涨，个股掀起涨停潮，南网能源再次涨停，上演“5天4板”。

截至22日收盘，南网能源股价为13.11元/股，为其发行价1.4元/股的9.36倍。若23日该股股价涨幅超过7%，南网能源将实现年内10倍收益，成为2021年第一只10倍股。

业绩快报显示，2020年，南网能源实现营业收入20.1亿元，同比增长33.28%；实现归母净利润3.93亿元，同比增长42.46%。

除了南网能源涨停外，还有17只个股也录得涨停，冠中生态和德固特更是录得20%的涨停。

“碳中和”概念火爆，不少上市公司也纷纷向该概念靠拢。统计沪深互动平台的投资者留言和询问可以看到，“碳中和”、“碳达峰”一度成为“热搜”第一，其中不少上市公司表示将紧跟国家“十四五”时期新能源的发展方向，积极探索碳减排新路径。

“尊敬的投资者，您好！公司正在积极研究‘碳达峰，碳中和’相关政策以及适合公司的实施路径，力争发挥公司优势，为国家实现‘碳达峰，碳中和’的战略目标贡献力量。”上市公司长江电力在回复投资者提问时称。

在资金疯狂炒作时，也有市场人士提醒注意概念股的炒作风险。“目前的碳中和概念股就是一个筐，萝卜白菜都可以往里装。”一位雪球网友一边总结碳中和的投资机会，一边不忘吐槽概念炒作中的鱼龙混杂乱象。

AI财经社也注意到，包括惠博普、宝馨科技等在内的多家公司在投资者互动平台主动透露碳中和利好消息之后，股价均迎来明显上涨，但也收到了交易所关于是否“蹭热点”的问询。

从业绩来看，包括概念龙头华银电力在内的多家火爆概念股并不乐观。而就在日前，该公司在披露风险提示的同时，也宣布了一份股东减持计划，称公司股东湖南湘投控股集团有限公司拟通过集中竞价方式及大宗交易方式减持合计不超过3%股份。

高瓴、基金冠军均看好

一边是上市公司主动或者被动“蹭热点”，一边是机构密集布局。

“在助力实现碳达峰、碳中和目标的方向上，市场化的PE/VC机构大有可为。”在参与中国发展高层论坛2021年会经济峰会时，高瓴资本创始人兼CEO张磊明确表态，中国实现碳中和可能需要数百万亿级的投资和持续数十年的努力。

作为亚洲地区资管规模最大的投资基金之一，加上张磊鲜明的“价值投资”标签，这一表态对资本市场的刺激很难让投资者忽视。

以南网能源为例，南网能源是全国领先的工业节能、建筑节能、城市照明节能投资运营服务商，能够为能源使用提供诊断、设计、改造、综合能源项目投资及运营维护等一站式综合节能服务。

有券商也在研报中表示，南网电源的综合能源服务作为节能服务的再升级，在能源体制变革、“碳中和”目标明确、技术发展等背景下，有望在“十四五”期间进入快速成长期。

不仅高瓴，二级市场的机构资金也是蠢蠢欲动。

据AI财经社不完全统计，上周至少有15家上市公司的机构调研记录中涉及到“碳中和”主题，占比超过获调研公司数量的1/5。近期的调研机构中，不乏淡水泉、高毅资产、千合资本、星石投资等知名私募，除高瓴外，富达国际、红杉资本也在调研之列，电子、化工、机械设备成为重点调研板块。

值得注意的是，最受基民关注的公募基金也在密集调研这一行业，比如近期博时基金调研了富瀚微、中科创达、景嘉微等，华夏基金调研了中航机电、赛微电子、景嘉微等，嘉实基金、南方基金、易方达、招商基金也动作频频。

“能源结构转型带来的新能源行业机遇，包括了光伏、风电、储能等产业，本身景气度就很高，有了碳达峰和碳中和的政策保障，未来成长的确定性更高，都将迎来广阔的增长空间。”平安基金研究总监张晓泉向AI财经社表示，能源结构转型对电网信息化、智能化、市场化的要求将变得更高更加迫切，因此随着新能源行业发电占比提升，对于电网的要求也变得越来越高，电网的升级改造也将带来相关产业链公司的投资机会。

去年的股基冠军、汇丰晋信基金经理陆彬也认为，结构性牛市的主线可能是碳中和。

3月21日，上市公司协鑫能科发布公告，称将与中金资本合作发起设立一支以“碳中和”为主题的产业基金——中金协鑫碳中和产业投资基金（有限合伙），基金总规模不超过100亿元，首期规模约40亿元。如果没有意外，这将成为首支碳中和主题基金。

有资料显示，这只基金将围绕移动能源生态进行股权投资，主要投向充换电网络、网约车出行平台、智能车辆管理平台、电池资产管理等方向，简而言之就是绿色股权投资。

在此之前，高瓴也透露，公司已经成立了专门的气候变化投资团队，还将推出专项绿色基金。