首家农商行IPO获批，频收罚单、贷款分类遭问询

上会审核前一天却被按下暂停键，两年之后，瑞丰银行终于成功过会。1月7日晚，证监会官网发布公告称，经过第十八届发审委2021年第4次会议审核，浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司（简称“瑞丰银行”首发获通过。在发审会议上，证监会对瑞丰银行的贷款分类不准确、行政处罚较多、信用风险评级分类等方面提出询问。

招股书显示，瑞丰银行拟发行股份数量不低于发行后总股本的10%（含10%），且不超过发行后总股本的25%（含25%），即不低于1.51亿股，且不超过4.53亿股，发行总股本不超过18.11亿股。扣除发行费用后，所募资金将全部用于补充该行资本金，不涉及存量股的转让。

AI财经社注意到，瑞丰银行是2021年A股过会的首家银行，上市后将成为浙江首家上市农商行。据统计，目前仍有16家银行在A股IPO排队，农商行占据其中绝大部分，包括厦门农商行、毫州药都农商行、海安农商行、昆山农商行、大丰农商行、马鞍山农商行、南海农商行、顺德农商行等。

曾于上会前一夜取消审核

官网显示，瑞丰农商行成立于2011年，目前注册资本13.58亿元，员工2092人，总部设20个管理部，辖内拥有26家支行和79家分理处，共计105家网点。

截至2019年末，瑞丰银行前五大股东分别为：绍兴市柯桥区天圣投资管理有限公司（7.47%）、浙江华天实业有限公司（4.5%）、浙江勤业建工集团有限公司（4.5%）、浙江绍兴华通商贸集团股份有限公司（4.5%）、绍兴安途汽车转向悬架有限公司（4.5%）。

2016年11月8日，证监会就已受理瑞丰银行首次公开发行股票申请，2018年1月，进入预披露更新状态，按照原计划，瑞丰银行将于2018年7月10日首发上会。

但上市前一天，证监会发布公告称，鉴于瑞丰银行尚有相关事项需要进一步核查，决定取消第十七届发审委2018年第97次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。

过会被取消审核后，瑞丰银行开始着手股权变更事宜，进一步为上市做准备。2019年1月11日，银保监会官网显示，绍兴银保监局同意索密克汽车配件有限公司、绍兴安图汽车转向悬架有限公司受让股权，受让后上述两家企业加上其余关联方合计持股比例为6.77%。在批复文件中，银保监会还指出“你行应进一步加强股权管理，严把股东资质，切实完善公司治理，提高经营管理水平。”

近年来，瑞丰银行的资本充足率水平稳步上扬。2017年、2018年、2019年，瑞丰银行的资本充足率分别为15.35%、17.53%、18.94%，一级资本充足率分别为11.45%、13.51%、15.63%，核心一级资本充足率为11.44%、13.5%、15.62%。

不过，瑞丰银行在招股书中表示，本行资本补充渠道较为单一，一级资本与核心一级资本仅能通过股权融资或内生资本补充来满足。“通过A股上市融资方式，进一步完善长效资本补充机制，拓宽资本补充渠道，解决未来资本约束问题，为公司持续发展提供坚实的资本基础。”瑞丰银行解释称。

在2020年管理目标中，瑞丰银行亦表示，"将积极推进上市工作，以上市银行为标准，以公众银行为目标，着力提升法人治理和经营管理等各项工作。"

被问询贷款五级分类是否准确

近年来，瑞丰银行不断加大风险贷款清收力度，不良贷款率持续压降，但不良贷款余额仍持续攀升，资产质量仍存在一定下行压力。

数据显示，2017年—2019年，瑞丰银行的不良贷款率依次为1.56%、1.46%、1.35%，同期该行的不良贷款余额依次为7.27亿元、7.78亿元、8.64亿元，与此同时，作为不良贷款先行指标的关注类贷款也有所反弹，2018年瑞丰银行的关注类贷款为9.63亿元，到了2019年这一数值已经上升至9.86亿元。

从不良贷款率的指标看，瑞丰银行的资产质量整体向好发展，不过，该行不良贷款相关监管数据，遭到了发审委的质疑。

发审委在过会文件中指出，发行人需说明如下问题：公司贷款风险分类判断依据和执行情况，贷款五级分类标准与同行业可比上市公司相比是否存在重大差异；不良贷款率后续是否存在持续上涨的趋势，发行人拟采取的措施及有效性，是否会对发行人的持续盈利能力造成重大影响；重组贷款中未划入不良贷款比例较高的原因及合理性，重组及逾期贷款是否存在分类不准确、减值准备计提不充分的情形，是否存在变相降低不良贷款率的情形。

此外，瑞丰银行还因频遭监管处罚受到发审委会议问询。发审委提出要求，瑞丰银行应说明相关违规行为的整改情况，内控制度的有效性等。

事实上，2018年以来，瑞丰银行曾屡次收到罚单。2018年12月19日，瑞丰银行控股子公司浙江嵊州瑞丰村镇银行被罚款40万元，罚款原因是贷后管理不到位，贷款资金被挪用；2019年9月5日，瑞丰银行义乌支行因存在对员工行为严重失范监督管理不力的违法行为，被罚款30万元；2020年12月21日瑞丰银行义乌支行因“贷款管理严重不审慎，信贷资金实际用途与约定不符；贷款管理严重不审慎，信贷资金违规流入股市”问题，被处于50万元的罚款。

在此之前，瑞丰银行还有多名贷款客户变身“老赖”。2015年，该行前十大借款人之一的金晖控股集团有限公司被执行28次；2014年-2017年，前十大借款人之一的中厦建设集团有限公司被执行次数达到29次。