业绩下滑困局待解，汉口银行十年IPO终获批，第三季亏损超4亿

汉口银行备战IPO再次传来新消息。据银保监会官网披露，湖北银保监局已同意汉口银行申请A股上市，发行规模不得超过13.76亿股。此前，汉口银行曾经历长达十年之久的上市辅导期，随着困扰已久的国有股确权问题得到解决，今年下半年以来，汉口银行的IPO进程步伐明显加快。

不过，AI财经社注意到，今年三个季度以来，汉口银行的业绩难言乐观。截至2020年三季度末，该行实现的营业收入和净利润分别为44.94亿元、5.69亿元，分别同比下跌11.29%、67.8%。第三季度，该行营收和净利润环比跌幅更是分别达到21.17%、326.4%，此外，该行的不良贷款率也持续上升，资产质量面临较大下行压力。

十年IPO终获批

汉口银行成立于1997年12月，是一家总部位于武汉的城市商业银行。现有各类分支机构181家。该行存款市场占有率和贷款市场占有率在武汉市分别排名第三位和第七位，是湖北省资产规模最大的城商行。

早在十年前，汉口银行就已谋求A股上市，但因国有权确权问题，上市进程一直停滞在辅导期阶段。

2010年，海通证券与汉口银行签署上市辅导协议，并于同年12月20日向湖北银保监局报送汉口银行辅导备案登记材料。在多份辅导备案报告中，海通证券均指出，汉口银行股东武汉信用风险管理有限公司受让国民信托有限公司和武汉开发投资有限公司所持汉口银行股份的股东资格，仍处于银监会审核阶段。

为了解决这一问题，2018年12月29日，汉口银行召开第五届董事会第二十九次会议审议通过相关议案，拟由武汉金控控股集团有限公司受让或收购武汉信用风险管理有限公司持有的和原拟受让的国民信托有限公司所持汉口银行股份，以及凯旋门海螺投资管理有限公司、武汉建设投资有限公司、武汉长信资产管理有限责任公司所持汉口银行股份。

2020年1月，湖北银保监局批准武汉金融控股集团有限公司受让汉口银行约4.72亿股股份，占汉口银行总股本的11.44%，加之武汉金控全资控股子公司的武汉开发投资间接持有的8.18%股权，合计持股19.62%，超越联想控股所持有的15.33%股权，成为汉口第一大股东。

上述国有股确权解决后，该行上市进程按下加速键。2020年10月10日，汉口银行第一次临时股东大会审议并通过6项与上市有关的议案；12月1日，汉口银行第二次临时股东大会再次通过16项IPO相关的议案，包括IPO报告期内管理交易等。

不过，汉口银行仍存在资本实力、股权结构等问题。2020年7月，海通证券发布第43期辅导工作备案报告指出，汉口银行于2019年11月两次召开大会，拟实施增资扩股，目前，汉口银行的增资扩股方案正处于行业监管部门审批阶段。

截至2020年9月末，汉口银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率依次为11.98%、8.71%、8.71%，分别较去年末下降1.33、1.17、1.17个百分点。而三季度末，我国商业银行资本充足为14.41%，一级资本充足率11.67%、核心一级资本充足率10.44%。

第三季度净利润环比暴跌326.4%

从近三年财报可以看出，汉口银行的经营业绩一直保持稳步增长，但到了2020年，该行的业绩却急转直下。截至2020年三季度末，该行实现的营业收入和净利润分别为44.94亿元、5.69亿元，分别同比下跌11.29%、67.8%。

分季度比较，汉口银行的业绩下滑态势则更为显著。一季度、二季度汉口银行的营业收入依次为14.02亿元、17.29亿元，同期该行的净利润依次为7.92亿元、1.78亿元，二季度汉口银行净利润环比跌幅达到77.53%。

疫情冲击叠加经济下行，上半年商业银行净利润下滑不足为奇，随着三季度经济复苏加速，大多数银行三季度业绩有所回暖，然而汉口银行第三季度的经营业绩却加速滑坡。数据显示，第三季度汉口银行营业收入和净利润分别为13.63亿元、-4.03亿元，分别环比减少21.17%、326.4%。

此外，AI财经社注意到，2020年以来， 汉口银行的资产减值损失计提力度逐季增加，前三季度，汉口银行的资产减值损失依次为4.01亿元、12.59亿元、16.04亿元，三个季度该行计提的资产减值损失共计32.64亿元，同比增长60.16%，吞噬了该行的利润空间。

对此，一位业内人士表示，“由于金融周期和经济周期不完全具有同步，加之疫情以来银行业对企业延期还本付息等政策，不良贷款存在一定滞后性。有的银行会在三季度或年末集中计提资产减值损失，对盈利的负面影响要在年末才会逐步显现。后期银行可能面临较大的不良率上升、不良资产增加和处置压力。”

资产减值损失一定程度上反映了银行未来资产质量，而2020年以来，汉口银行的资产质量也持续弱化。一季度、二季度、三季度该行的不良率依次为1.8%、2.09%、2.18%，而2019年该行的不良率仅为1.75%。

联合资信在对汉口银行的一份评级报告中指出，“2020年以来，受武汉疫情影响，汉口银行部分贷款客户还款困难，资产质量有所下滑，不良贷款和逾期贷款规模均有所增长。随着复工复产的不断推进，当地各产业下滑幅度趋于收窄，但考虑到实体产业与金融机构之间的传导时滞，未来资产质量的变化情况有待进一步关注。”