六大银行齐声叫停靠档计息产品：存款成本降低，揽储还有新马甲吗？

继多家银行叫停靠档计息存款产品后，12月14日，包括中国工商银行在内的六家国有银行同步官宣称，自2021年1月1日起，具有提前支取功能的个人大额存单及人民币定期存款产品，由靠档计息调整为按照提前支取日人民币活期存款挂牌利率计息。

所谓靠档计息，是指投资者提前支取银行定期理财产品或存款时，银行根据实际存期按最近一档的利率计算利息，剩余部分按活期计息。

那么这一政策变化对储户有什么影响呢？建设银行的一位工作人员对此解释说，“举个例子，定期取出的存款利率为4%，如果提前支取，利率按最近一档的3%计算。取消靠档计息产品后，提前取出的款项利率按活期存款的0.3%利率计算。不提前支取，利率则不受影响。”

此次六大行集体调整计息规则，实际上是在执行此前央行发布的存款新规要求。今年3月，央行再度发布《关于加强存款利率管理的通知》，要求按规定整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新”产品。

一位银行业人士告诉记者，监管部门重拳整治靠档计息等创新型存款产品，旨在降低银行的负债压力从而压降中小企业的贷款利率，此外，此举也有助于缓解银行负债资金的不稳定性、流动性等隐患，防范高息揽储造成的潜在风险。

这对正值年末揽储冲刺期的银行造成不小压力。该人士表示，变相高息揽储是银行吸引客户的重要形式之一，靠档计息存款清场后，各家银行的经营压力将进一步加大。

其中中小银行的吸储压力尤为突出。一位农商行办公室负责人告诉记者：“地方农商行综合实力无法与国有大行、股份制银行、城商行相提并论，揽储能力本就弱于中大型银行，存款类产品利率计算规则改变后，农商行可谓难上加难。”

靠档计息这类创新型存款产品兴起于互联网理财平台及民营银行，后风靡于各大城商行、农商行，不久各大国有银行亦推出类似定存产品，如工行的节节高、拥军宝，建行的惠存通等。不过近年来，存款类创新产品的监管政策和环境日益趋严。2019年，监管部门曾发布《关于全国市场利率定价自律机制规范定期存款提前支取靠档计息有关要求》，对靠档计息产品进行规范。

业内人士分析，此次靠档计息产品被叫停也与其违背《储蓄管理条例》有关。据该条例第24条“未到期的定期储蓄存款，全部提前支取的，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息。”

今年下半年以来，创新型存款产品清场进程明显提速。全国多省市的银行机构接到监管部门通知，立即暂停新增定期存款提前支取靠档计息的产品余额和新增客户。部分地区还要求，2020年底之前，压降靠档计息类定存产品的余额至0。

监管频频释放强监管信号意图何在？“银行是金融机构让利实体经济的主力军，为了切实解决企业融资难、融资贵的难题，需要通过降低负债成本来压降贷款利率。”一位业内人士告诉记者，政策将会持续加强对结构性存款等高息产品的规范，调整负债结构，降低高成本资金占比，引导负债成本下行已成未来大势所趋。

江海证券在研报中认为，像靠档计息这类揽储方式将加剧银行业恶性竞争，也会累积银行体系金融风险。“这类产品被叫停对国有银行的影响总体可控，但对高度依赖个人存款的中小银行，可能会造成一定的资金风险和经营压力。”上述业内人士表示。