刘晓丹完成新基金57亿元募资，5个月前携手高瓴入股华兰生物

近期，好想你的一则公告透露了“并购女皇”刘晓丹新基金的最新募资进度。

2020年8月，好想你发布公告称，公司于2020年8月3日召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于参与认购私募股权基金份额的议案》，同意公司作为有限合伙人向北京晨壹并购基金（有限合伙）（下称晨壹基金）认缴出资人民币2亿元，并签署《北京晨壹并购基金（有限合伙）合伙协议》。

该公告表示，晨壹基金目标募集规模不超过人民币70亿元。截至好想你上述公告之日，晨壹基金已获得认缴出资人民币57亿元，即已完成超80%的募资规模。

创立9个月即完成57亿元募资的晨壹基金背后，正是2019年8月宣布告别华泰联合的“并购女皇”刘晓丹。

作为华泰联合的“灵魂人物”，刘晓丹曾带领华泰联合自2012年起进行大刀阔斧的改革。据Wind统计，截至2019年上半年，华泰联合担任财务顾问的并购重组项目交易金额为1110.47亿元人民币，交易数量为14家，交易金额和数量均居市场第一。

新基金已完成57亿元募资

2019年11月22日，中国证券投资基金业协会备案信息显示，刘晓丹旗下晨壹基金已于11月19日在中基协完成备案。

据天眼查，晨壹基金股东包括晨壹投资（北京）有限公司（下称晨壹投资）及红杉皓辰(厦门)股权投资合伙企业（有限合伙），分别占股88%及12%。

晨壹基金股东及高管信息（截图来源：天眼查）

目前，刘晓丹通过北京页真管理咨询有限公司（下称北京页真）间接持有晨壹基金51.74%股权、韩楚通过北京嘉元咨询持有晨壹基金31.68%股权。

2019年6月，北京页真出资6000万元设立晨壹投资。

2019年10月，晨壹投资完成一轮增资，注册资本增至1亿元。北京嘉元咨询通过此次增资取得晨壹投资40%股权，而北京嘉元咨询持股90%的大股东则为华泰瑞联基金副总经理韩楚。

公开资料显示，韩楚曾任华泰联合证券有限责任公司投行部执行董事，主导和参与了大量并购重组项目，现任华泰瑞联基金管理有限公司副总经理。

据了解，基金备案类型为私募股权、创业投资基金管理人。晨壹基金注册资本1亿元，实缴资本3700万元。刘晓丹为晨壹基金的法定代表人和执行董事。

晨壹基金的投资方向聚焦于有成长性和整合空间的行业，凭借对行业的理解、交易撮合、资本市场执行和其他增值能力助力企业价值创造和可持续发展，分享产业格局更新和优化中的机会和回报。

基金目标募集规模不超过人民币70亿元，截至好想你上述公告之日，基金已获得认缴出资人民币57亿元，其中好想你认缴人民币2亿元，占比约3.51%。

携手高瓴资本入股新冠疫苗研发企业

刘晓丹新基金最近一次备受关注是在5个月前。2020年3月，刘晓丹携手高瓴资本，斥资20亿入局华兰生物。

公开资料显示，华兰生物是中国血液制品行业中血浆综合利用率较高、品种较多、规格较全的企业之一，血液制品有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、人免疫球蛋白、人凝血酶原复合物等11个品种（34个规格）。另外，华兰生物主要业务还包括疫苗制品、创新药和生物类似药研发、生产。

华兰生物曾在其官方微信公众号发文表示，公司在流感疫苗生产平台和Vero细胞大规模培养平台的基础上，研制“新型冠状病毒肺炎疫苗”，争取快速通过安全性和有效性评价，向国家药监部门申请注册。

截至目前，华兰生物营收主要来自两块，即血液制品和疫苗制品。据华兰生物2019年报，在营收方面，血液制品为26.44亿元，占71.46%；疫苗制品为10.43亿元，占28.19%。

2020年3月26日晚，华兰生物披露称，子公司华兰生物疫苗有限公司(下称疫苗公司)拟引入战投，疫苗公司二股东、也是华兰生物第二大股东香港科康有限公司（下称香港科康）转让疫苗公司15%股权。背后为高瓴资本和晨壹基金的两家企业，分别斥资12.42亿元、8.28亿元受让疫苗公司9%、6%股权。

疫苗公司是华兰生物与香港科康于共同投资设立的公司，成立时间为2005年，注册资本1亿元，其中华兰生物持有75%股权，公司第二大股东香港科康持有25%股权。

疫苗公司注册地址为河南新乡，法定代表人为华兰生物董事长、总经理安康。截至2019年12月31日，疫苗公司总资产为17.94亿元，总负债5.32亿元，净资产为12.62亿元。2019年，公司收入10.49亿元，净利润3.75亿元。

根据公告，香港科康拟以疫苗公司138亿元的整体估值作为定价依据，转让其持有的疫苗公司15%股权，其中河南高瓴骅盈企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称高瓴骅盈）受让疫苗公司9%的股权，新乡晨壹启明管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称晨壹启明）受让疫苗公司6%的股权。

简单算来，此次收购高瓴骅盈和晨壹启明给出了较高的估值。按照净资产来估值，溢价率是个天价；即便按照收益法来估值，138亿元/3.75亿元，PE为36.8倍。

香港科康直接持有华兰生物13.15%的股份，是公司第二大股东，且与华兰生物同受安康控制，交易构成关联交易。

刘晓丹出走曾引发投资圈轰动

2019年，刘晓丹出走华泰联合曾在投资圈引起轰动。

2019年8月21日晚，华泰证券发布《关于华泰联合证券有限责任公司主要负责人变更的公告》称由于个人职业发展原因，刘晓丹提请不再参加华泰联合证券第七届董事会董事候选人提名。

在刘晓丹发布的《温暖的告别》一文中表示未来或将选择创业：“在今天选择结束自己的投行生涯，也是想去圆自己长久以来一个创业的梦想，而且对市场未来趋势的判断更是加剧了这种冲动。”

对于自己的离开，刘晓丹表示把舞台留给更优秀的年轻人，并强调“请相信这个行业依然可以有温暖的告别，美好的传承，而不全是狗血的阴谋和宿命的轮回。”

华泰联合原总裁、现洪泰基金创始人盛希泰曾这样形容刘晓丹，“刘晓丹是并购行业中院士级的人物，她的业务水准及操作能力可以代表并购行业的最高水平。”

公开资料显示，刘晓丹毕业于北京大学，获得政治学学士学位和民商法硕士学位。

在加入华泰联合之前，刘晓丹在汉唐证券负责并购业务，并在券业投行领域崭露头角。

2004年8月，汉唐证券因业务亏空宣布破产，刘晓丹辗转来到了联合证券，2006年，联合证券被华泰证券收购，整合成为今天的华泰联合证券。2012年中起，刘晓丹由副总裁升任华泰联合证券总裁，其后担任党委书记、董事长至今。

彼时，作为华泰联合证券的掌舵人，刘晓丹对于自身的定位仍是专业人士、资深Banker。“把专业做到极致”是她和她的团队身上最显著的烙印。

刘晓丹和她所带领团队专注并购，不仅并购重组项目数量、金额、净收入等各项指标在业内名列前茅，也带领华泰联合成为了为数不多由证监会评定的并购重组财务顾问业务执业能力为A类的券商。

据了解，刘晓丹本想在2019年3月任期届满时交棒。可在过去几个月中，华泰联合还面临GDR发行、AssetMark纽约上市，迎接科创板开板并拿下科创第一股等史无前例的创新和挑战。

作为一名职业经理人，刘晓丹表示，完成这一切是一个职业经理人对培养自己多年平台的最后的致敬，也是对一个征战多年的投行人员最荣耀的加冕和最完美的告别。

“我们从后排跃起，一路超越，跻身头部，为市场奉献的一个个经典案例成了我们职业生涯最好的纪念——一诺千金，我没有食言。”刘晓丹说。