130亿美元 阿里“回归”创造今年全球最大规模IPO

文|博望财经

来源|博望财经

11月26日，阿里巴巴集团正式在香港联交所挂牌上市。从美国到中国香港，阿里巴巴的回归也意味着中国资本市场的大门向早期赴美上市的TMT公司逐步敞开大门。

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2019年全球最大规模IPO

11月26日，伴随着港交所的钟声敲响，阿里巴巴正式“回归”。当天，开盘价187港元，收盘价190.45美元，收盘价较发行价大涨8.21%。

根据招股书披露，阿里巴巴此次发行5亿股新股，另有7500万股超额认购权，按照176港元的定价，阿里巴巴最多在港集资1012亿港元（约合130亿美元）。即使不行使超额配股权，也超过融资81亿美元的Uber，为2019年全球规模最大的新股发行。同时是2011年以来香港融资规模最大的公开发行。

阿里巴巴集团的美国存托股将继续在纽交所上市并交易，每一份美国存托股代表八股普通股。此次上市完成后，阿里巴巴集团香港上市股份与纽交所上市的美国存托股将可互相转换。关于国际发售和香港公开发售的占比：基于公开招股的热烈反应，阿里巴巴拟按照此前公布的安排启动回拨机制，将香港公开发售占比由2.5%增至10%。

对于此次“回归”，阿里巴巴集团媒体发言人称：“很遗憾我们错失了香港。但希望能在香港上市的想法一直没有变过。我们很早就说过，如果条件允许，我们一定会回来。过去几年间，香港的资本市场已经发生了很多重大改革，令人鼓舞，因此，我们选择了兑现曾经的承诺”。

“香港是全球最重要的金融中心之一，也是中国走向世界，世界拥抱中国的重要桥梁第一，在香港上市，让香港投资者、内地投资者都能更好地分享我们的成长。第二，阿里巴巴已将全球化作为自身最重要的发展战略，在香港上市有助于我们全球化战略的进一步深化。第三，今天的香港也需要阿里这样的新经济企业，去帮助它参与未来发展和全球竞争”。

该发言人表示：香港上市有助于拉近阿里和本地及区域性投资者的距离，进一步扩大和丰富我们的股东基础，并为投资者创建一个全时段的交易市场。作为同时在两个国际化交易所上市的公司，我们的美股和港股可以相互转换。阿里巴巴集团在纽交所的主要上市地位不会改变。

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阿里的“小目标”

对于此次上市，阿里巴巴集团集团董事局主席兼首席执行官张勇在现场用三个感谢表达上市的心情：“在这个重要的时刻，首先要感谢我们的客户，感谢阿里巴巴的所有客户在过去20年对我们的支持和陪伴，和我们一起去探索未来，不断地创新，甚至不断地试错。”

“也特别感谢香港，感谢港交所。因为过去几年香港的创新、香港资本市场的改革，使我们5年前错过的遗憾在今天得以实现，实现我们5年前曾做出的承诺：‘如果条件允许，香港，我们一定会回来’。”

张勇还表达了对时代的感谢：“我们还要感谢我们所处的这个时代，因为数字经济的发展，让阿里巴巴有机会去实现创业之初提出的使命——让天下没有难做的生意。我们的答案就是用数字技术去帮助我们的客户和合作伙伴，共同走向数字经济时代。”

张勇表示，阿里巴巴创立之初定下的“让天下没有难做的生意”的使命并未改变，而愿景则升级为“成为一家活102年的好公司”：为社会带来正能量，担当更多的社会责任，为中小企业服务，被员工认同，让股东满意的好公司。希望通过在香港上市，让更多人参与到阿里巴巴数字经济生态的建设中来，并分享阿里巴巴的发展成果和未来。

“阿里巴巴生来是一家相信社会的美好、相信社会的明天的公司。我们会和大家一起去努力，去实现我们的使命，去牢记我们的初心，共同去探索数字经济时代美好的未来。”张勇说：“我们已经准备好了，香港，我们来了！”

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国际化的阿里

值得注意的是，与2014年登陆纽交所一样，阿里此次敲钟的人选也是来自于平台上的客户代表。所不同的是，其国际化构成更加明显。

 对此，阿里新闻发言人表示：“阿里巴巴始终坚持客户第一的理念，所以和2014年纽交所上市那次一样，我们依然请了10位客户代表前来敲钟。这些客户来自四个大洲8个不同的国家，代表了阿里经济体全球买、全球卖、全球运、全球付、全球游等方方面面的业务，是阿里巴巴走向全球化的一个生动缩影。”

事实上，阿里巴巴从创立伊始就有着全球化视角，香港特别行政区正是起点。早在1999 年，阿里巴巴就在中国香港设立了办公室。2014年美股上市后，阿里巴巴的全球化进入快车道，香港更成为其重要的一环。

比如，2014年上线的天猫国际注册地就在中国香港，首批在天猫国际开设旗舰店的不少是来自香港的品牌。这5年多来，已有全球78个国家和地区22000多个海外品牌入驻天猫国际，覆盖了4300多个商品品类，其中8成以上品牌是首次进入中国市场。

阿里云同样如此，2014年阿里云在中国香港设立数据中心，迈出全球化第一步。现在，作为全球第三大云服务商，阿里云已为200多个国家和地区的客户提供服务。这次的敲锣代表马来西亚物联网专家Tan Hanwei便是在阿里云上，研发了一套智能农业系统，让农场化肥使用量减少三成，农户收入增加两成。

现场为阿里巴巴敲锣的10个客户，一定程度上代表了阿里巴巴的愿景：不追求大，不追求强，追求成为一家活102年的好公司；到2036年，服务20亿消费者，创造1亿就业机会，帮助1000万家中小企业盈利。

在招股书的致股东信中，阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇重申：全球化是未来。他说：“数字技术在商业、金融、物流等领域的广泛应用，必将极大提升不同国家、不同市场之间的贸易效率，让全‘天下’没有难做的生意。”

而这，正是这家公司自1999年创立之时起，从未改变的使命。